المادة ٥٩

الطريقة الشاملة – احتساب القيمة المعدلة لصافي التعرّض أ- في الطريقة الشاملة، يجب على مؤسسة السوق المالية احتساب القيمة المعدلة لصافي التعرض (Eunsec) لتحديد قيمة التعرض التي لا تُعدّ محمية بالضمان بعد تطبيق معاملات التقلب على التعرض والضمان باستخدام المعادلة الآتية: Eunsec = max {0.(EVA – CVA)} حيث يكون: 1- ( Eunsec): القيمة المعدلة لصافي التعرض بعد تطبيق معاملات التقلب على التعرّضات والضمان. 2- (EVA)= E× (1+HE): قيمة التعرض المعدلة بناءً على التقلب. 3- (CVA)= C× (1-HC - Hfx): قيمة الضمان المعدلة بناءً على التقلب. 4- (E): القيمة الأصلية للتعرض. 5- (HE): معامل التقلب للتعرض فيما يتعلق بالتغيّرات في أسعار السوق كما هو منصوص عليه في المادة الستين من هذه القواعد. 6- (C): القيمة السوقية للضمان. 7- (HC): معامل التقلب للضمان فيما يتعلق بالتغيّرات في أسعار السوق، كما هو منصوص عليه في المادة الستين من هذه القواعد. 8- (Hfx): معامل التقلب للضمان فيما يتعلق بالتغيّرات في أسعار الصرف (تباين العملات)، كما هو منصوص عليه في المادة التاسعة والأربعين من هذه القواعد. ب- يجب تحديد وزن المخاطر للقيمة المعدلة لصافي التعرّض ( Eunsec) وفقاً لوزن مخاطر الطرف النظير الأصلي للحصول على قيمة التعرض المرجّح بالمخاطر للصفقة المضمونة.