المادة ٣٩

التعرُّض المستقبلي المحتمل أ- يجب على مؤسسة السوق المالية احتساب التعرض المستقبلي المحتمل (PFE) لمجموعة التقاص كمجموع التعرّضات المستقبلية المحتملة لكل صفقة عقود مشتقات (حتى للصفقات ذات القيمة السوقية السالبة) من خلال ضرب القيمة الاسمية لكل صفقة في معامل المخاطر كما هو محدد في الجدول رقم (8) أدناه. ويجب أن تعامَل صفقات المشتقات التي لا تندرج ضمن فئات الأصول المحدّدة في الجدول رقم (8) أدناه على أنها صفقات متعلقة بالذهب والسلع الأخرى. الجدول رقم (8) | فئة الأصول | معامل المخاطر | | معدلات الفائدة | (0.2%) x مدة الاستحقاق المتبقية بالسنوات | | الائتمان | (2.5%) x مدة الاستحقاق المتبقية بالسنوات | | الأسهم | (14%) | | أسعار الصرف | (2%) | | الذهب والسلع الأخرى | (8%) | ب- فيما يتعلق بصفقة عقود المشتقات التي يتم تسوية تعرضاتها القائمة بشكل دوري، بحيث يعاد تحديد القيمة السوقية للصفقة لتصبح صفراً في كل حالة على حدة، يجب أن يكون الاستحقاق المتبقي لها مساوياً للفترة التي تمتد حتى التاريخ القادم لإعادة تحديد القيمة السوقية. ج- عند تحديد القيمة الاسمية لصفقة مقوّمة بعملة أجنبية، يجب احتساب القيمة الاسمية وفقاً لأسعار الصرف الحالية المطبقة في تاريخ الاحتساب. وعندما يكون للصفقة جانبان للدفع، يجب أن تكون القيمة الاسمية هي القيمة الأعلى بين القيمتين بعد التحويل إلى عملة الريال السعودي.